関税スタッキングが2026年最大の総輸入コストリスクである理由
米国の関税環境は、これまでになく複雑になっています。2026年2月20日に最高裁がIEEPA関税を無効とした後、政府は数時間以内に、1974年貿易法第122条に基づく10%のグローバルサーチャージで置き換える動きに出ました。このサーチャージは、金属に対する既存のSection 232関税、中国製品に対するSection 301関税、そしてすべての輸入品に適用される標準の最恵国（MFN）税率の上に位置づけられます。
その結果、1つの製品に3つまたは4つの異なる関税プログラムが同時に適用され得る、多層的な関税構造が生まれました。すべてのレイヤーを把握していない輸入者にとって、過払いリスクは重大です。また、通関業者のソフトウェアがすべて正しく処理していると想定している場合でも、IEEPA時代には、その前提が数千件の申告で誤っていたことが明らかになりました。
米国輸入に対する実効関税率は、2025年1月の2.3%から2026年1月には10%以上へ上昇しました。これは平均値にすぎません。特定の製品カテゴリーや原産国では、実際の税率が大幅に高くなる可能性があります。
現在、米国輸入の大半に適用される4つの関税レイヤー
レイヤー1：MFN税率（恒久的な基準税率）
米国に輸入されるすべての製品には、Harmonized Tariff Schedule（HTS）で定められた基本税率が適用されます。この税率は製品分類によって異なり、自由貿易協定や優遇制度により減税または完全免除が認められない限り適用されます。MFN税率は変更されておらず、すべての関税計算の基礎となります。
レイヤー2：Section 232（国家安全保障）
Section 232関税は、国家安全保障を脅かすとされる特定の製品カテゴリーに適用されます。現在の対象には、鉄鋼（25%）、アルミニウム（25%）、銅（半製品に対して50%）、自動車（25%）、自動車部品、バス、中型・大型車両およびその部品、木材、半導体が含まれます。これらの関税は原産国を問わず適用されます。医薬品、医療機器、航空機、ドローン、風力タービン、ロボティクスに関するSection 232調査も進行中であり、2026年後半に新たな関税が課される可能性があります。
レイヤー3：Section 301（不公正貿易慣行）
Section 301関税は、不公正貿易慣行に関与しているとみなされる国からの輸入品を対象とします。現在の主な対象は中国（製品リストに応じて7.5%から100%）とニカラグア（10%）です。リスト4Aのリチウムイオンバッテリーは、2026年1月1日に25%へ引き上げられました。2025年1月以降、製造業における構造的過剰能力を対象とする16の経済圏への大規模調査を含め、6件の新たなSection 301調査が開始されています。強制労働慣行を対象とする追加の60件の調査も進行中です。これらは今年後半に新たな国別関税につながる可能性があります。
レイヤー4：Section 122（暫定グローバルサーチャージ）
最新のレイヤーは、2026年2月24日から発効する、ほぼすべての輸入品に対する課税対象の10%追加関税です。この追加関税は150日後の2026年7月24日に失効し、議会が延長を可決しない限り延長されません。政権が一方的に延長することはできません。ただし、政権は2026年8月1日までに、Section 301およびSection 232の権限を組み合わせてIEEPA関税構造を再構築する意向を示しています。Section 122の追加関税は、より持続可能な関税制度への橋渡しと広く見られています。
レイヤーが重なる仕組み（および重ならない場合）
ここが多くの輸入者が混乱し、過払いリスクが生じるポイントです。
Section 122はSection 232の上には重なりません。製品がSection 232関税（鉄鋼、アルミニウム、自動車、銅、半導体、木材）の対象として完全にカバーされている場合、Section 122の追加関税は適用されません。これは、すべての輸入申告で確認すべき最も重要な重複ルールです。
Section 122は、派生製品の非金属部分に適用されます。製品が鉄鋼またはアルミニウムの派生品であり、その価値の一部のみがSection 232の対象となる場合、残りの非金属部分には10%のSection 122追加関税が適用されます。金属部分と非金属部分の価値を分けて算定することは、現在の通関コンプライアンスで最もミスが発生しやすい領域の一つです。CBPは評価方法について明確なガイダンスを出しておらず、通関業者のソフトウェアによって計算処理も異なります。
Section 301とSection 122は重なります。25%のSection 301関税の対象となる中国製品を輸入する場合、その上に10%のSection 122追加関税が加わり、さらにMFN基本税率も加算されます。MFN税率5%、Section 301税率25%、Section 122税率10%の製品は、合計で40%の実効関税を負担します。
Section 232とSection 301は重なります。中国からの鉄鋼製品は、分類によっては25%のSection 232税率とSection 301税率の両方の対象となる可能性があります。
USMCA適格商品はSection 122から免除されます。製品が米国・メキシコ・カナダ協定に基づく優遇措置の対象であり、適切な書類が整っている場合、Section 122の追加関税は適用されません。ただし、適格性には検証可能な原産地書類が必要です。十分な裏付けなく免除を主張すると、重大な監査リスクが生じます。
最も高い重複税率を生みやすい製品と原産地
20のHTSカテゴリにわたるデータに基づく内訳 — 実際のHTSUS基本税率、すべての関税レイヤー、ダウンロード可能なデータセットを含む — は、私たちの 関税スタッキングレポート2026.
| 製品カテゴリー | 原産地 | MFN | Sec. 232 | Section 301 | Sec. 122 | 概算合計 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 鉄鋼製品 | 中国 | ~0-3% | 25% | 7.5-25% | 免除（Section 232適用） | 32.5-50%+ |
| 消費者向け電子機器 | 中国 | 0-5% | 該当なし | 7.5-25% | 10% | 17.5-40% |
| 産業用部品 | 中国 | 2-8% | 該当なし | 25% | 10% | 37-43% |
| 家具 | 中国 | 0-5% | 該当なし | 7.5-25% | 10% | 17.5-40% |
| 銅（半製品） | 任意 | ~0-3% | 50% | 該当なし | 免除（Section 232適用） | ~50-53% |
| 自動車部品 | 任意 | 2.5% | 25% | 該当なし | 免除（Section 232適用） | ~27.5% |
| 繊維 | ベトナム | 5-32% | 該当なし | 該当なし | 10% | 15-42% |
| 衣料品 | バングラデシュ | 10-32% | 該当なし | 該当なし | 10% | 20-42% |
これらの数値はあくまで例です。実際の税率は、個別の10桁のHTS分類によって決まります。分類が1桁違うだけでも、製品が別の関税リストに移ったり、適用税率が数十パーセントポイント変わったりする可能性があります。
輸入者に実際の金銭的損失をもたらす、よくある5つの重複適用ミス
1. Section 232により免除される製品にSection 122を支払ってしまう
Section 232とSection 122は異なるHTSUS小見出しでコード化されているため、通関業者のソフトウェアで免除が自動適用されない場合があります。2026年2月24日以降に提出した最初の数件の輸入申告を監査し、Section 232で完全にカバーされる製品にSection 122が上乗せされていないことを確認してください。
2. 派生製品を誤って分類する
鉄鋼およびアルミニウムの派生製品では、金属部分（Section 232の対象）と非金属部分（Section 122の対象）に価額を区分する必要があります。通関業者が、本来は一部にのみ適用されるSection 232を製品の全価額に適用すると、過払いになります。金属部分を除外せずに全価額へSection 122を適用した場合も同様です。価額の区分は、文書化され、説明可能なものでなければなりません。
3. Section 122のUSMCA免除を見落とす
USMCAに基づく適格商品は、Section 122の追加関税の対象外です。しかし、多くの輸入者は免除を主張していないか、その主張を裏付けるために必要な原産地証明を提出できていません。USMCA適格商品についてSection 122に支払った金額は、本来支払う必要のなかったコストです。
4. 誤ったSection 301リスト税率を適用する
中国製品に対するSection 301関税は、税率の異なる4つのリスト（リスト1からリスト4B）に分かれています。製品は、除外、再適用、期限切れによってリスト間を移動します。2024年に7.5%の税率が適用されていたHTSコードが、現在は25%になっている、または一時的に除外されている可能性もあります。過去90日以内に更新されていない税率表に依存することはリスクです。
5. 関税スタックの中で反ダンピング関税・相殺関税を見落とす
AD/CVD命令は、上記すべてにさらに別のレイヤーを加えます。製品がSection 301関税と反ダンピング命令の両方の対象である場合、合計税率が申告価額の100%を超えることもあります。これらの命令は行政レビューのサイクルごとに変わり、輸入申告時に提示した現金預託率が、最終的に評価される税率と一致しない可能性があります。
2026年7月24日にSection 122が期限切れになると何が起きるか
現在のSection 122追加関税は、150日間の一時措置です。2026年7月24日に期限切れを迎えます。政権は、議会の措置なしにこれを延長することはできません。ただし、それが関税低下を意味するわけではありません。
政権は、Section 122の追加関税を、より持続可能な権限に基づく新たな関税へ置き換える意向を明確に示しています。USTRはすでに、過剰生産能力を対象として16の経済圏に対するSection 301調査を開始しており、強制労働慣行に関する60件の追加調査も進めています。医薬品、航空機、ドローン、風力タービン、ロボティクスに関するSection 232調査も、いつ新たな関税につながってもおかしくありません。
最も可能性が高いシナリオは、Section 122が期限切れとなり、その直後に国別・製品別の新たなSection 301およびSection 232関税の複合的な体系へ置き換わることです。輸入者にとっては、重複適用ルールが再び変わることを意味します。最も影響を受ける製品と原産地も変わります。コンプライアンス負担は減るのではなく、増えることになります。
対応の早い輸入者は、すでに3つのシナリオをモデル化しています。（a）Section 122が代替措置なしに期限切れとなる、（b）新たなSection 301関税が国別税率で発効する、（c）拡大されたSection 232関税が追加の製品カテゴリーを対象とする、というものです。7月前にこれらの数値を試算している企業は、移行前に価格設定、調達先、在庫戦略を調整できます。待つ企業は、コスト増がすでにマージンに影響を及ぼした後で対応することになります。
現在の関税スタックを監査する方法
過去90日間の課税価額に基づき、上位20件の輸入申告から始めます。それぞれについて、次の5点を確認します。
MFN基本税率はいくらか。HTS分類は正しいか。Section 232関税は適用されるか。適用される場合、製品全体が対象か、それとも派生部分のみか。Section 301関税は適用されるか。適用される場合、どのリストに該当し、除外後の現在の税率はいくらか。Section 122は正しく適用、または正しく免除されているか。USMCA、FTA、その他の優遇プログラムの申請により、合計コストを下げられる可能性はあるか。
すべての輸入申告について5つの質問すべてに答えられない場合、貴社の関税支出は最適化されていません。税率が40%、50%、またはそれ以上に重なり得る関税環境では、分類や重複適用の小さな誤りでも、年間では深刻な金銭的損失につながります。
関税環境は急速に変化し、複雑さを増しています。今のうちに規律ある監査プロセスを構築する輸入者は、過払いを避けられるだけでなく、7月にSection 122の後継となる措置にも備えることができます。
このガイドは、2026年4月3日時点の米国の関税政策を反映しています。税率、免除、重なりルールは、行政行動、裁判所の判決、議会の立法によって変更される可能性があります。輸入業者は、現在の税率をHTSUSを通じて確認し、エントリー特有のガイダンスについてライセンスを持つ通関ブローカーに相談するべきです。